Що таке відіграш у трейдингу?
Відіграш (revenge trading) — це угода, відкрита, щоб повернути недавній збиток, а не тому, що з’явився ваш сетап. Зазвичай він стається за кілька хвилин після стопу, часто з більшим обсягом і без звичного чек-листа, і перетворює один запланований збиток на кілька незапланованих.
Головне
- Тригер — свіжий збиток, зазвичай того ж дня.
- Типові ознаки: швидкий повторний вхід, більший обсяг, пропущений чек-лист.
- Це відоме когнітивне упередження, а не вада характеру: після збитку люди ризикують більше, щоб вийти в нуль.
Чому це стається
Збитки важать приблизно вдвічі більше, ніж прибутки того ж розміру (Tversky & Kahneman, 1992), а після збитку особливо привабливими здаються ставки, що обіцяють повернутися в нуль (Thaler & Johnson, 1990). Професіонали теж не застраховані: трейдери Чиказької торгової палати зі збитками вранці частіше брали вищий за середній ризик після обіду (Coval & Shumway, 2005).
Як помітити відіграш у власних даних
Подивіться на угоди, відкриті невдовзі після збиткової того ж дня. Якщо вони більші за звичайні, взяті без чек-листа і закінчуються гірше за угоди за планом — це закономірність, а не невезіння.
- Скільки хвилин минуло від останнього збитку.
- Обсяг порівняно з вашим звичайним.
- Чи був заповнений чек-лист перед угодою.
Як це зупинити
- Визначте денний ліміт збитку і максимум угод до початку сесії.
- Робіть паузу після кожного збитку — фіксовану кількість хвилин.
- Перед кожним входом ставте одне питання: це спроба відігратися?
Приклад
Трейдер втрачає 1R на першій угоді. За вісім хвилин він знову входить у той самий інструмент подвійним обсягом без сетапу і втрачає 2R. Третя угода потрійним обсягом доводить день до −6R. Лише перший збиток був частиною плану.
Цифри умовні.
Питання
Відіграш і тільт — одне й те саме?
Тільт — це емоційний стан: роздратування, яке погіршує рішення. Відіграш — одна з поведінок, які він породжує: торгівля саме для того, щоб повернути збиток.
Скільки тривати паузі після збитку?
Перевіреного дослідженнями числа немає. Важливо обрати його до сесії, поки ви спокійні, — наприклад, фіксована пауза після кожного збитку або зупинка після двох збитків поспіль.
Джерела
- Tversky A., Kahneman D. Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty. Journal of Risk and Uncertainty, 1992.
- Thaler R., Johnson E. Gambling with the House Money and Trying to Break Even: The Effects of Prior Outcomes on Risky Choice. Management Science, 1990.
- Coval J., Shumway T. Do Behavioral Biases Affect Prices? Journal of Finance, 2005.