Що таке R-мультиплікатор?
R-мультиплікатор виражає результат угоди в одиницях її початкового ризику (R) — суми, яку ви втратили б по стопу. Угода, що заробила два ризики, — це +2R; угода, закрита по стопу, — −1R. Вимірювання в R робить порівнянними угоди різного обсягу та на різних інструментах.
Головне
- 1R — гроші під ризиком між входом і стопом.
- R-мультиплікатор = результат ÷ початковий ризик.
- Середній R на угоду (математичне очікування) показує, чи заробляє метод.
Формула
R-мультиплікатор = прибуток або збиток ÷ початковий ризик, де початковий ризик = |вхід − стоп| × обсяг × вартість одного пункту.
Навіщо трейдери рахують у R
- Результати можна порівнювати між інструментами, обсягами й рахунками.
- Математичне очікування — це просто середній R на угоду.
- Ціна дисципліни стає числом: угоди всупереч плану в середньому по −0,4R — конкретна річ, яку можна прибрати.
Звідки поняття
Вимірювати результат у кратних початкового ризику популяризував Van K. Tharp у книжці «Trade Your Way to Financial Freedom».
Приклад
Ризик — $100 на угоду. Угода на +$250 — це +2,5R, стоп на −$100 — −1R, збиток −$140 через прослизання стопу — −1,4R. Десять угод на загальні +3R мають математичне очікування +0,3R на угоду.
Цифри умовні.
Питання
Чи може збиток бути більшим за −1R?
Так — через прослизання, гепи або пересунутий стоп. Збитки понад −1R варто відстежувати: зазвичай це проблеми виконання чи дисципліни, а не стратегії.
R — це те саме, що співвідношення ризику і прибутку?
Ні. Співвідношення ризику і прибутку планують до угоди (відстань до цілі ÷ відстань до стопу); R-мультиплікатор — фактичний результат після неї.
Джерела
- Tharp V.K. Trade Your Way to Financial Freedom. McGraw-Hill, 1998.