Что такое R-мультипликатор?
R-мультипликатор выражает результат сделки в единицах её начального риска (R) — суммы, которую вы потеряли бы по стопу. Сделка, заработавшая два риска, — это +2R; сделка, закрытая по стопу, — −1R. Измерение в R делает сопоставимыми сделки разного объёма и на разных инструментах.
Главное
- 1R — деньги под риском между входом и стопом.
- R-мультипликатор = результат ÷ начальный риск.
- Средний R на сделку (математическое ожидание) показывает, зарабатывает ли метод.
Формула
R-мультипликатор = прибыль или убыток ÷ начальный риск, где начальный риск = |вход − стоп| × объём × стоимость одного пункта.
Зачем трейдеры считают в R
- Результаты можно сравнивать между инструментами, объёмами и счетами.
- Математическое ожидание — это просто средний R на сделку.
- Цена дисциплины становится числом: сделки вопреки плану в среднем по −0,4R — конкретная вещь, которую можно убрать.
Откуда понятие
Измерять результат в кратных начального риска популяризировал Van K. Tharp в книге «Trade Your Way to Financial Freedom».
Пример
Риск — $100 на сделку. Сделка на +$250 — это +2,5R, стоп на −$100 — −1R, убыток −$140 из-за проскальзывания стопа — −1,4R. Десять сделок на общие +3R имеют математическое ожидание +0,3R на сделку.
Цифры условные.
Вопросы
Может ли убыток быть больше −1R?
Да — из-за проскальзывания, гэпов или передвинутого стопа. Убытки больше −1R стоит отслеживать: обычно это проблемы исполнения или дисциплины, а не стратегии.
R — это то же самое, что соотношение риска и прибыли?
Нет. Соотношение риска и прибыли планируют до сделки (расстояние до цели ÷ расстояние до стопа); R-мультипликатор — фактический результат после неё.
Источники
- Tharp V.K. Trade Your Way to Financial Freedom. McGraw-Hill, 1998.