Что такое овертрейдинг?
Овертрейдинг — это больше сделок, чем допускает ваш план или выдерживает преимущество вашей стратегии: сделки от скуки, чтобы отыграться или «быть в рынке». Каждая лишняя сделка добавляет издержки и решения, принятые с меньшим вниманием, поэтому результат обычно ухудшается с ростом числа сделок.
Главное
- Измеряется относительно вашего плана: больше сделок, чем позволяют правила.
- Издержки растут с каждой сделкой, преимущество — нет.
- Самая простая защита — дневной лимит сделок, установленный заранее.
Что показывают исследования
Даже среди долгосрочных инвесторов в акции частые сделки стоили денег. В исследовании 66 465 американских домохозяйств за 1991–1996 годы те, кто торговал больше всех, зарабатывали 11,4% в год, тогда как рынок дал 17,9% (Barber & Odean, 2000). Проблема была не в выборе акций, а в издержках и частоте сделок.
Признаки овертрейдинга
- Вы превышаете лимит сделок, установленный утром.
- Сделки сверх лимита заканчиваются хуже, чем первые за день.
- Вы торгуете инструменты или таймфреймы, которых нет в плане.
Как его ограничить
- Определите максимум сделок в день до начала сессии.
- Заканчивайте день после заданного числа убытков.
- Отмечайте, какой по счёту была сделка — первой, второй, пятой, — и сравнивайте результаты по этому номеру.
Пример
План допускает три сделки в день. В спокойный день трейдер делает семь: первые три по плану дают +1,5R, следующие четыре — входы «от скуки». Две из них теряют по 1R, ещё две закрываются в ноль, а издержки на них — 0,3R. День, который мог закончиться на +1,5R, заканчивается на −0,8R.
Цифры условные.
Вопросы
Сколько сделок в день — это уже овертрейдинг?
Универсального числа нет. Овертрейдинг измеряется относительно вашего плана: если план допускает три, а вы сделали семь, то четыре были лишними.
Овертрейдинг — это только про количество сделок?
Нет. Сделки вне ваших сетапов или инструментов — тоже овертрейдинг, даже если их немного.